加倍罰沒(méi)！高管親戚內(nèi)幕交易被查

7月11日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布行政處罰決定書(shū)，決定對(duì)涉及上市公司江蘇雷利股票內(nèi)幕交易的當(dāng)事人孫方度、楊建綱分別沒(méi)收違法所得約230萬(wàn)元和46萬(wàn)元，并分別處以約461萬(wàn)元和80萬(wàn)元罰款。

圖片來(lái)源：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)官網(wǎng)

內(nèi)幕交易合計(jì)獲利超277萬(wàn)

(資料圖片)

罰沒(méi)超800萬(wàn)！

該事件的兩位內(nèi)幕交易人并非江蘇雷利電機(jī)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)江蘇雷利）的員工，而是江蘇雷利總經(jīng)理華某偉的親戚。二者利用其親戚關(guān)系，在內(nèi)幕信息敏感期（2021年3月4日至2021年6月21日）內(nèi)多次與華某偉聯(lián)系，獲取內(nèi)幕信息，以此牟利。

2021年3月8日至6月15日期間，孫方度的東海證券賬戶(hù)轉(zhuǎn)入資金共計(jì)250萬(wàn)元。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，孫方度使用兩個(gè)證券賬戶(hù)共買(mǎi)入江蘇雷利股票303872股，成交金額合計(jì)約為602.4萬(wàn)元。隨后將股票全部賣(mài)出，兩個(gè)賬戶(hù)共計(jì)盈利約230.5萬(wàn)元。

2021年5月12日至5月20日期間，楊建綱實(shí)際控制的賬戶(hù)轉(zhuǎn)入資金共計(jì)215萬(wàn)元。5月，楊建綱使用該新轉(zhuǎn)入資金和虧損賣(mài)出股票的資金于合計(jì)買(mǎi)入105600股，成交金額約215.7萬(wàn)元，并于2021年5月27日至2022年8月2日全部賣(mài)出，盈利數(shù)額約為46.5萬(wàn)元。

江蘇證監(jiān)局認(rèn)為，二者交易江蘇雷利的行為明顯異常，存在使用突擊轉(zhuǎn)入及虧損賣(mài)出其他股票的資金買(mǎi)入“江蘇雷利”、本次交易前證券賬戶(hù)長(zhǎng)期不活躍、敏感期內(nèi)僅買(mǎi)入“江蘇雷利”且交易金額較以往明顯放大等情況，其買(mǎi)入時(shí)間與內(nèi)幕信息的進(jìn)程及與華某偉的聯(lián)絡(luò)、接觸時(shí)點(diǎn)基本一致。

對(duì)此，孫方度和楊建綱均未能就上述情況作出合理解釋。

監(jiān)管認(rèn)定：敏感期內(nèi)存在多次通話(huà)聯(lián)系、

微信聊天及見(jiàn)面接觸

具體來(lái)看，此次內(nèi)幕交易信息主要涉及江蘇雷利發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)。

圖片來(lái)源：深交所官網(wǎng)

2021年3月4日，江蘇雷利董事長(zhǎng)蘇某國(guó)、總經(jīng)理華某偉、副總經(jīng)理蘇某、財(cái)務(wù)總監(jiān)殷某龍與常州市薛巷電訊股份有限公司董事長(zhǎng)王某平、董事王某煜等人確定啟動(dòng)實(shí)施江蘇雷利收購(gòu)薛巷電訊事宜。華某偉作為江蘇雷利總經(jīng)理，參與收購(gòu)事宜的談判，于當(dāng)日知悉內(nèi)幕信息。

根據(jù)公司此前披露的交易方案，江蘇雷利重組的標(biāo)的資產(chǎn)為惠平投資60%股權(quán)和薛巷電訊19.726%股權(quán)，交易價(jià)格合計(jì)不超過(guò)人民幣4.63億元。同時(shí)擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金。

2021年6月21日，江蘇雷利發(fā)布停牌公告，為維護(hù)投資者利益，避免對(duì)公司股價(jià)造成重大影響進(jìn)而停牌。2021年7月5日，江蘇雷利股票復(fù)牌。

江蘇證監(jiān)局認(rèn)為，孫方度和楊建綱作為上市公司內(nèi)幕信息知情人江蘇雷利總經(jīng)理華某偉的親戚，二者在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，分別與華某偉存在多次通話(huà)聯(lián)系、微信聊天及見(jiàn)面接觸。上述聯(lián)絡(luò)、接觸時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息的進(jìn)程基本一致。

值得一提的是，本次重組此后也以失敗告終。2021年10月，江蘇雷利公告，鑒于交易各方就交易方案及核心條款未能達(dá)成一致意見(jiàn)，公司審慎研究并與交易各方友好協(xié)商，決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

證監(jiān)局“七駁”二人申辯意見(jiàn)

對(duì)于江蘇證監(jiān)局的認(rèn)定，孫方度、楊建綱及其代理人在聽(tīng)證過(guò)程中提出七點(diǎn)陳述、申辯意見(jiàn)，請(qǐng)求免于處罰或減輕處罰。

首先，孫方度、楊建綱認(rèn)為內(nèi)幕信息敏感期形成時(shí)間認(rèn)定錯(cuò)誤，內(nèi)幕信息實(shí)際形成時(shí)間不晚于2020年9月至10月。對(duì)此，江蘇證監(jiān)局認(rèn)為3月4日的會(huì)談參與人員級(jí)別較高，并在會(huì)上對(duì)江蘇雷利收購(gòu)薛巷電訊股權(quán)的比例及方式達(dá)成一致意見(jiàn)，此時(shí)該內(nèi)幕信息具備了一定程度的確定性。

同時(shí)，二者對(duì)于內(nèi)幕交易的進(jìn)程時(shí)點(diǎn)與合理性存在質(zhì)疑，并且認(rèn)為自己交易“江蘇雷利”的時(shí)間、方向不一致，無(wú)共同知悉內(nèi)幕信息可能。對(duì)此，江蘇證監(jiān)局給出具體的時(shí)間敘述，對(duì)其提出的四點(diǎn)申辯進(jìn)行反駁，認(rèn)為孫方度和楊建綱的申辯不能支持其觀點(diǎn)。

最后，江蘇證監(jiān)局表示，對(duì)于孫方度和楊建綱罰款、沒(méi)收的數(shù)額認(rèn)定準(zhǔn)確，且已充分考慮其配合調(diào)查等因素，綜合考慮違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)和社會(huì)危害程度，對(duì)其處以行政罰款的幅度適當(dāng)。對(duì)其提出的免于處罰或減輕處罰的陳述、申辯意見(jiàn)及提交的證據(jù)不予采納。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

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