存量房貸利率下調要來了？多家銀行回應：正在研究相關方案

【大河財立方 記者 裴熔熔】8月29日，關于“存量房貸利率下調”的消息再次點燃了市場的討論熱潮。

前有招商銀行行長助理在2023年中期業(yè)績交流會上表示，存量房貸利率下調是大概率事件，招行已經制定了相應預案；后有網傳交通銀行即將召開個人住房貸款存量利率調整項目啟動會。

(相關資料圖)

兩則熱議消息的背后，是民生關切的核心議題：存量房貸利率是否調？何時調？怎么調？大河財立方記者采訪獲悉，目前已有多家銀行正在研究相關方案。東方金誠首席宏觀分析師王青預計，存量房貸利率下調有望在三季度啟動。

如何調？多家銀行稱正在研究方案

8月29日，一張《關于召開個人住房貸款存量利率調整項目啟動會議的通知》的截圖引起市場的高度關注。圖中顯示，該銀行擬于8月30日 （本周三）召開個人住房貸款存量利率調整項目啟動會議。經媒體證實該銀行為交通銀行。

大河財立方記者就此致電交通銀行客服，其稱已關注到相關新聞報道，但目前尚未收到具體政策通知?！拔倚袝^續(xù)關注政策動向并第一時間做好落實，后期若有相關進展，會通過官網或手機銀行等相關渠道及時發(fā)布公告?！?/p>

記者注意到，自7月份以來，監(jiān)管部門關于存量房貸利率調整的發(fā)聲越發(fā)密集；8月1日，央行更是將最初針對商業(yè)銀行調整存量房貸利率所用的“鼓勵支持”一詞，改為了“指導調整”，直接將市場的期待值拉滿。任何關于“存量房貸利率”的風吹草動，都能在市場上引發(fā)討論熱潮，這一話題也成為各行中期業(yè)績交流會上的焦點。

招商銀行行長助理兼董事會秘書彭家文表示，從央行的發(fā)聲來看，從“鼓勵和支持”直接變成了“指導”，可以判斷存量房貸利率下調是勢在必行，是大概率事件。招行已經制定了相應的預案，但還沒有最終的方案，主要考慮現(xiàn)在有很多因素需要兼顧好?？傮w來看，招行會在央行的指導下按照市場化、法治化的原則穩(wěn)妥地推進實施。

建設銀行首席財務官生柳榮稱，目前監(jiān)管部門的具體細則還未出臺，各家銀行也在溝通，因此現(xiàn)在測算還有一定難度，但總體上肯定會有一定的息差下行壓力。

中信銀行副行長謝志斌透露，中信銀行密切關注監(jiān)管導向和市場的動向，已對行內業(yè)務情況進行了及時的梳理和分析，對可能發(fā)生的業(yè)務調整已經做好了預案?；谀壳罢莆盏男畔砜?，同業(yè)各行對政策的理解也是不盡相同的。

其他銀行的情況如何？

大河財立方記者采訪獲悉，有多家銀行目前正在研究存量房貸利率調降方案。

也有個貸經理告訴記者，還未接到總行關于調整存量房貸利率的通知，是每個地區(qū)統(tǒng)一調整還是各家銀行根據(jù)自身情況調整都還是未知數(shù)?！爱斍按媪糠抠J與新增房貸利率存在較大利差，央行半月內兩次表態(tài)，預計年內存量房貸利率大概率會調整，但是具體怎么實施，目前還不清楚?！鄙鲜鰝€貸經理說。

何時調？專家預計有望在三季度啟動

存量房貸利率下調并非沒有先例。

2008年10月，央行決定將商業(yè)性個人住房貸款利率的下限由貸款基準利率的倍擴大至倍；最低首付款比例調整為20%。隨后，多家銀行宣布對符合條件的存量房貸利率從折降到7折。

“從降低商業(yè)銀行協(xié)商成本、提升相關業(yè)務辦理效率的角度，不排除效仿2008年批量打折的方式，但由于各家銀行經營和房貸結構差異，相關措施應兼顧個體銀行差異?！惫獯筱y行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受大河財立方記者采訪時表示，關于存量房貸利率調降，應該把更多決定權交給市場。

針對8月1日央行的表態(tài)，中金貨幣金融研究預計調整存量房貸利率可能有以下特點：一是針對性下調存量按揭利率“加點”而非LPR基準利率普遍下調；二是“市場化原則”意味著各城市下調幅度可能并非“整齊劃一”，而是以當?shù)厥袌龌纬傻男掳l(fā)放利率為基準，即存量利率下調和用新發(fā)放貸款置換效果等同，對于新發(fā)放利率加點下調較多的三、四線城市下調幅度更大，一線城市幅度相對較??；三是“以新發(fā)放貸款置換原來的存量貸款”意味著跨行轉按揭（他行新發(fā)放貸款置換本行按揭）存在放開的可能性，但“依法”“有序”意味著放開過程可能較為謹慎，避免出現(xiàn)銀行間過度競爭。

“未來無論是通過變更合同約定，還是貸款置換，下調存量房貸利率不存在實質性障礙，完全可以在政策引導下有序進行，如針對不同存量房貸利率，設置差異化的折扣比例或降點幅度等?！睎|方金誠首席宏觀分析師王青預計，存量房貸利率下調有望在三季度啟動，為維護房貸市場秩序，如果采用貸款置換方式，將限于本行，不會鼓勵跨行“轉按揭”。

有何影響？緩解提前還貸潮、轉貸降息現(xiàn)象

存量房貸利率調降究竟對商業(yè)銀行影響幾何？

中信銀行在業(yè)績發(fā)布會上做了一個預計：按照一些主流券商研究機構估算，按揭利率每調降10BP，對全行業(yè)凈息差影響大概是～1BP。中信銀行目前按揭貸款規(guī)模大概是9500億元，其中存量利率高于新發(fā)生利率的占到6000億元，這部分按揭每降低10BP，將會影響貸款收益大概6個億，影響凈息差。

中國人民銀行7月28日公布的數(shù)據(jù)顯示，二季度末，國內個人住房貸款余額萬億元，同比下降%，增速比上年末低個百分點。

廣東省城規(guī)院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉認為，存量房貸利率調降應有序推進，避免無序競爭導致市場預期發(fā)生大幅度波動，造成金融機構利差快速收窄進而影響其盈利水平，從而對金融機構支持國家發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展公共金融造成一定的影響。

“人民銀行可以給予一些政策激勵。例如，設立結構性貨幣政策工具，對于商業(yè)銀行符合條件的降息，按實際降息金額給予等額或部分的資金激勵。再如，可以對降息達到要求的商業(yè)銀行給予定向降準支持等?！惫獯笞C券固收研究首席分析師張旭接受大河財立方記者采訪時表示。

硬幣的另一面，張旭認為，降低存量房貸利率是遏制提前還貸勢頭的一個好辦法，從而減輕后者對商業(yè)銀行經營的不利影響，并為帶動居民消費增長和經濟恢復創(chuàng)造有利條件。

東方金誠研報分析指出，存量房貸利率下調會收窄新、老房貸利差，緩解提前還貸潮、轉貸降息現(xiàn)象，穩(wěn)定房貸市場秩序，并為新發(fā)放居民房貸利率進一步下調拓展空間。對于銀行在利息方面的損失，可通過引導銀行適度下調存款利率等方式部分彌補。

關鍵詞：