三季度提前布局年報(bào)預(yù)增股 馮柳劍指這些標(biāo)的

上市公司三季報(bào)顯示，馮柳布局游族網(wǎng)絡(luò)、昆侖萬(wàn)維、光啟技術(shù)、明陽(yáng)智能，睿遠(yuǎn)一哥傅鵬博布局立訊精密，狀元?jiǎng)⒏褫坎季指叩录t外，這些股票的共同特點(diǎn)是年報(bào)預(yù)增。

10月，A股走勢(shì)先揚(yáng)后抑，上證指數(shù)全月微漲0.20%，但機(jī)構(gòu)們普遍對(duì)接下來(lái)的行情充滿信心?！都t周刊》記者注意到，隨著上市公司三季報(bào)的收官，兩市已有588家公司提前對(duì)全年業(yè)績(jī)進(jìn)行了預(yù)判，其中164家公司給出了明確的年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)區(qū)間。這些行業(yè)前景優(yōu)異的公司，多家得到了機(jī)構(gòu)投資者的青睞重倉(cāng)。

229家公司提前明確年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜

10月31日，上市A股2020年三季報(bào)收官，全部A股前三個(gè)季度營(yíng)業(yè)總收入完成了0.43%的同比增長(zhǎng)，歸母凈利潤(rùn)出現(xiàn)了6.59%的同比下滑。但結(jié)合今年前兩個(gè)報(bào)告期的數(shù)據(jù)也可以看到，上市企業(yè)的整體業(yè)績(jī)下滑幅度呈逐季縮減趨勢(shì)，在突發(fā)新冠肺炎疫情的影響下，一季報(bào)和中報(bào)全部A股的凈利潤(rùn)降速分別為24.03%、18%，政策利好和流動(dòng)性大量釋放的推動(dòng)下，疫情對(duì)于企業(yè)的負(fù)面影響已經(jīng)得到明顯的改善。

時(shí)間進(jìn)入11月，隨著年底的臨近，一些公司開始提前對(duì)全年業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)判，據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前兩市共有588家公司發(fā)布了2020年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。根據(jù)預(yù)告類型統(tǒng)計(jì)，預(yù)喜公司合計(jì)229家;預(yù)憂公司合計(jì)242家;另外117家公司雖然公布了預(yù)告，但全年業(yè)績(jī)盈虧尚不能確定，僅從當(dāng)前公布的預(yù)告來(lái)看，預(yù)憂個(gè)股比重依然大于預(yù)喜個(gè)股。

《紅周刊》記者進(jìn)一步觀察，雖然有588家公司提前發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告，但其中只有250家明確了業(yè)績(jī)?cè)鰷p變動(dòng)區(qū)間，預(yù)計(jì)全年業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)的公司有164家。從預(yù)增幅度統(tǒng)計(jì)，全年增長(zhǎng)在30%以上的公司有152家;預(yù)計(jì)增長(zhǎng)超過(guò)50%的有147家;115家公司預(yù)計(jì)全年業(yè)績(jī)將翻倍增長(zhǎng);其中，增長(zhǎng)預(yù)期更強(qiáng)的天賜材料、達(dá)安基因、海欣食品、星網(wǎng)宇達(dá)、好想你等5家公司，年報(bào)凈利潤(rùn)均預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)超過(guò)10倍以上的增長(zhǎng)。

附表：年報(bào)預(yù)告凈利潤(rùn)增長(zhǎng)10倍以上的公司

化工、醫(yī)藥、電子板塊成預(yù)喜公司溫床

《紅周刊》記者對(duì)164家全年業(yè)績(jī)預(yù)增的公司進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)，從行業(yè)屬性看，化工板塊的標(biāo)的最多，共有22家。醫(yī)藥生物、電子板塊的公司也明顯偏多，分別有17家和16家。

目前預(yù)告中預(yù)增幅度最高的公司天賜材料就來(lái)自于化工板塊，全年業(yè)績(jī)預(yù)增3882.84%～4495.59%。究其原因，這主要是得益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和鋰離子電池材料電解液市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。類似的是，隨著鋰鹽價(jià)格的逐步企穩(wěn)，雅化集團(tuán)鋰業(yè)務(wù)毛利率較快提升，全年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)也將實(shí)現(xiàn)250%~300%的同比增長(zhǎng)。結(jié)合今年三季報(bào)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，化工板塊整體凈利潤(rùn)最終以下滑19.35%收官，但下滑幅度較前兩個(gè)報(bào)告期明顯減弱?；仡櫧衲暌患径?，化工板塊整體凈利潤(rùn)大幅下滑了106.95%，中報(bào)下滑幅度也高達(dá)70.9%。當(dāng)前，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大背景下，地產(chǎn)、汽車、消費(fèi)品等終端需求環(huán)比改善均十分明顯，MDI、橡膠、PVC、化纖、有機(jī)硅等產(chǎn)品價(jià)格均出現(xiàn)了明顯的上漲，三季度化工行業(yè)景氣度已經(jīng)處于明顯的整體上行趨勢(shì)。

在大多數(shù)企業(yè)因疫情影響業(yè)績(jī)?cè)庥龃驌舻耐瑫r(shí)，也有部分行業(yè)公司因涉及疫情特殊時(shí)期用品而令業(yè)績(jī)得到了明顯的增厚，其中一些醫(yī)藥子行業(yè)最為突出。達(dá)安基因因市場(chǎng)對(duì)新冠病毒核酸測(cè)試劑需求大幅增加，全年業(yè)績(jī)預(yù)增超過(guò)20倍;康泰醫(yī)學(xué)因疫情防控和治療需要，公司紅外體溫計(jì)、血氧類等產(chǎn)品的需求量激增，全年凈利潤(rùn)大幅預(yù)增641.95%;尚榮醫(yī)療則因?yàn)閲?guó)內(nèi)國(guó)外對(duì)一次性醫(yī)用防護(hù)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求驟增，全年凈利潤(rùn)大幅預(yù)增150%~200%。

對(duì)此，平安證券醫(yī)藥行業(yè)分析師葉寅表示，中長(zhǎng)期依然可以圍繞“抗疫”題材進(jìn)行布局。疫情暴發(fā)使得居民對(duì)傳染類疾病的預(yù)防更加關(guān)注，二類疫苗患者自行支付，不受醫(yī)?？刭M(fèi)影響。同時(shí)，核酸檢測(cè)相關(guān)的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)，可以從器械領(lǐng)域、診斷領(lǐng)域、疫苗領(lǐng)域進(jìn)行關(guān)注布局。

除化工和醫(yī)藥外，年內(nèi)電子板塊的業(yè)績(jī)也同樣實(shí)現(xiàn)了逐季上升，在一季度整體下滑10.87%后，中報(bào)成功由減轉(zhuǎn)增，報(bào)告期實(shí)現(xiàn)了17.95%的行業(yè)增速，三季度則是進(jìn)一步擴(kuò)大了增幅，整體增長(zhǎng)了25.7%。目前，長(zhǎng)盈精密、高德紅外、大立科技等公司已提前鎖定了全年業(yè)績(jī)翻倍增長(zhǎng)的預(yù)期。從原因來(lái)分析，第三季度以來(lái)，電子行業(yè)受益于5G向上周期、半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代等產(chǎn)業(yè)邏輯持續(xù)兌現(xiàn)，新興應(yīng)用催生增量需求，帶動(dòng)了市場(chǎng)需求和景氣度持續(xù)提升。

明星機(jī)構(gòu)扎堆重倉(cāng)年報(bào)預(yù)增股

憑借著優(yōu)異的成長(zhǎng)性，眾多公司得到了機(jī)構(gòu)投資者的高度認(rèn)可。以目前164家年報(bào)預(yù)增公司為統(tǒng)計(jì)標(biāo)的，其中157家三季度末被機(jī)構(gòu)投資者重倉(cāng)持有。特別是立訊精密、邁瑞醫(yī)療、歌爾股份、匯川技術(shù)、贛鋒鋰業(yè)、比亞迪、天賜材料等7家公司，三季度持有其股份的機(jī)構(gòu)家數(shù)均超過(guò)了百家。例如認(rèn)可度最高的立訊精密，三季度末同時(shí)得到了1143家機(jī)構(gòu)的共同持倉(cāng)，機(jī)構(gòu)持股比例高達(dá)68.32%，其中閃現(xiàn)出知名公募基金經(jīng)理傅鵬博、馮明遠(yuǎn)的身影。

三季度末，傅鵬博掌舵的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值A(chǔ)持有立訊精密1729.15萬(wàn)股，成為其第5大重倉(cāng)股。與此同時(shí)，同為明星公募掌門，馮明遠(yuǎn)也對(duì)立訊精密情有獨(dú)鐘，其掌管的信達(dá)澳銀研究?jī)?yōu)選、信達(dá)澳銀科技創(chuàng)新分別重倉(cāng)了公司68.58萬(wàn)股和39.04萬(wàn)股。

與立訊精密相仿，高德紅外也在當(dāng)季備受機(jī)構(gòu)青睞。從原因分析，該公司的產(chǎn)品紅外焦平面探測(cè)器、各型號(hào)裝備產(chǎn)品等，國(guó)內(nèi)及海外民品銷售規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)大幅預(yù)增330%~380%?！都t周刊》記者注意到，“公募一哥”劉格崧尤其對(duì)該股青睞有加：從基金三季報(bào)來(lái)看，劉格崧掌管的廣發(fā)科技先鋒、廣發(fā)小盤成長(zhǎng)三季度末分別持有高德紅外2694.22萬(wàn)股和1704.14萬(wàn)股。

另外，明星私募中出鏡率頗高的馮柳也布局了多只年報(bào)預(yù)增股。具體說(shuō)來(lái)，由馮柳掌管的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金三季度末重倉(cāng)了游族網(wǎng)絡(luò)、昆侖萬(wàn)維、光啟技術(shù)、明陽(yáng)智能等多只這類預(yù)增股。仔細(xì)分辨，其中游戲公司游族網(wǎng)絡(luò)的年報(bào)增長(zhǎng)預(yù)期最優(yōu)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展良好，在國(guó)內(nèi)外推出了多款自研及代理游戲并取得了良好表現(xiàn)，全年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期為172.86%~192.35%。

與此同時(shí)，該公司也公開表示，通過(guò)細(xì)分賽道的布局夯實(shí)了公司在卡牌領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，由此將對(duì)公司明年的業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極的影響。而光啟技術(shù)則是憑借主營(yíng)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)汽車零部件的生產(chǎn)制造轉(zhuǎn)型為超材料尖端裝備的研制與生產(chǎn)，公司超材料業(yè)務(wù)較上年同期快速增長(zhǎng)，由此提前鎖定了公司全年35%~75%的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞： 布局 馮柳