吉比特上半年扣非后凈利同比下滑 境外業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)5.99%

8月16日，吉比特（603444.SH）發(fā)布2023年半年報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，2023年上半年，吉比特實(shí)現(xiàn)營(yíng)收23.49億元，同比下降6.44%，扣非后的凈利潤(rùn)為6.46億元，同比減少3.29%。

從基本面看，吉比特在財(cái)報(bào)中披露，境內(nèi)游戲業(yè)務(wù)部分，2023年上半年《問(wèn)道》端游營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)同比微幅減少；《問(wèn)道》手游營(yíng)業(yè)收入同比減少，宣傳費(fèi)及運(yùn)營(yíng)服務(wù)費(fèi)等產(chǎn)品相關(guān)支出增加，整體利潤(rùn)同比減少；《一念逍遙（大陸版）》營(yíng)業(yè)收入、宣傳費(fèi)及運(yùn)營(yíng)服務(wù)費(fèi)等相關(guān)支出同比減少；《奧比島：夢(mèng)想國(guó)度》于2022年7月上線，2023年1—6 月較上年同期貢獻(xiàn)增量營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)。

(資料圖)

吉比特在財(cái)報(bào)中提及，由于2023年上半年吉比特核心產(chǎn)品流水同比下降，銷(xiāo)售回款的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入同比減少等原因，當(dāng)期公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較上年同期下降19.77%。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者在第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)七麥數(shù)據(jù)上看到，僅從中國(guó)大陸地區(qū)蘋(píng)果手機(jī)用戶(hù)貢獻(xiàn)的預(yù)估收入來(lái)看，2023年上半年，《問(wèn)道》手游的預(yù)估收入為2894.75萬(wàn)美元，而2022年同期的預(yù)估值為4986.22萬(wàn)美元；《一念逍遙》手游在2023年上半年的預(yù)估收入為 3391.82萬(wàn)美元，而2022年同期，這一預(yù)估值卻高達(dá) 8180.77萬(wàn)美元；《奧比島：夢(mèng)想國(guó)度》手游在2023年上半年的預(yù)估收入為 760.59萬(wàn)美元。

關(guān)于境外游戲業(yè)務(wù)部分，吉比特在財(cái)報(bào)中提到，上半年，公司在境外發(fā)行了《一念逍遙（越南版）》《地下城堡 3（港澳臺(tái)版）》《奇葩戰(zhàn)斗家（東南亞版）》，但截至報(bào)告期末，尚未產(chǎn)生利潤(rùn)。

吉比特方面表示，2023年上半年，公司境外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.19億元，同比增長(zhǎng) 5.99%。吉比特在財(cái)報(bào)中提及，上半年，公司在境外的其他已上線項(xiàng)目持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。

以2021年10月上線的《一念逍遙（港澳臺(tái)版）》手游為例，從中國(guó)香港地區(qū)用戶(hù)的蘋(píng)果手機(jī)端的數(shù)據(jù)來(lái)看，《一念逍遙》手游香港地區(qū)（指的是《一念逍遙：涅槃重生》，以下均簡(jiǎn)稱(chēng)為《一念逍遙》）的排名中，僅從游戲榜單排名的角度，2023年上半年，該游戲在多個(gè)排名榜單中的表現(xiàn)均較2022年同期有所下降。

（截圖來(lái)自七麥數(shù)據(jù)官網(wǎng)）

在吉比特召開(kāi)的2023年半年報(bào)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，有投資者向吉比特董事長(zhǎng)盧竑巖問(wèn)及《一念逍遙》手游暢銷(xiāo)榜排名同比下滑的問(wèn)題，盧竑巖回應(yīng)稱(chēng)，“暢銷(xiāo)榜排名機(jī)制很復(fù)雜，主要可能與下載量和流水兩個(gè)指標(biāo)都有關(guān)系?！兑荒铄羞b》暢銷(xiāo)榜排名下降的原因有兩個(gè)方面：第一個(gè)比較重要的原因是，新產(chǎn)品上線時(shí)下載量會(huì)比較高，產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)一段時(shí)間后，下載量基本是穩(wěn)定的，在這種情況下，即使產(chǎn)品流水是一樣的，暢銷(xiāo)榜排名可能也會(huì)降很多；第二個(gè)原因是，今年有很多優(yōu)秀的新產(chǎn)品上線，不管是下載量還是流水肯定都比《一念逍遙》這樣的老產(chǎn)品好很多，也會(huì)導(dǎo)致《一念逍遙》暢銷(xiāo)榜排名相對(duì)下降。另外，從產(chǎn)品業(yè)績(jī)來(lái)看，《一念逍遙》流水肯定是下降的，但不是特別夸張，因?yàn)槿魏萎a(chǎn)品上線以后，從長(zhǎng)期來(lái)看一般都會(huì)表現(xiàn)出逐年下降的態(tài)勢(shì)。”

而以2022年9月上線的《一念逍遙（韓國(guó)版）》《一念逍遙（東南亞版）》手游情況為例，僅從韓國(guó)版用戶(hù)蘋(píng)果手機(jī)端的游戲排行榜數(shù)據(jù)來(lái)看，《一念逍遙（韓國(guó)版）》自上線以來(lái)，排名總體有向下的趨勢(shì)，但其在韓國(guó)地區(qū)的多個(gè)游戲排行榜單的排名中，絕大多數(shù)時(shí)候也并未全部掉出前500名，并且，單從策略游戲暢銷(xiāo)榜的排名來(lái)看，排名最差的時(shí)候也擠進(jìn)了前100的位置。

（截圖來(lái)自七麥數(shù)據(jù)官網(wǎng)）

記者在七麥數(shù)據(jù)官網(wǎng)看到，《一念逍遙》手游在中國(guó)香港地區(qū)的開(kāi)發(fā)者為L(zhǎng)TGAMES GLOBAL，《一念逍遙》韓國(guó)地區(qū)的版本《: 》的開(kāi)發(fā)者也為L(zhǎng)TGAMES GLOBAL。

根據(jù)七麥數(shù)據(jù)官網(wǎng)的信息，LTGAMES GLOBAL在韓國(guó)地區(qū)開(kāi)發(fā)的應(yīng)用中，目前在線的有4款，在中國(guó)香港地區(qū)開(kāi)發(fā)的應(yīng)用中，目前在線數(shù)量有8個(gè)，包括《地下城堡 3：黑暗崛起》《最強(qiáng)蝸牛》等。

據(jù)七麥數(shù)據(jù)官網(wǎng)的公開(kāi)信息，《一念逍遙》手游香港地區(qū)版本的供應(yīng)商為香港雷霆信息技術(shù)有限公司。而記者在吉比特2023年半年報(bào)中看到，香港雷霆信息技術(shù)有限公司為深圳雷霆信息的全資子公司，但記者在天眼查中并未查到深圳雷霆信息技術(shù)有限公司有過(guò)對(duì)外投資。

而至于LTGAMES GLOBAL究竟與吉比特上市公司之間有何關(guān)聯(lián)，吉比特董秘向記者稱(chēng)，該公司“主要負(fù)責(zé)海外業(yè)務(wù)，為雷霆游戲的全資子公司”。但記者從天眼查上看到，廈門(mén)雷霆網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司鏈接的官網(wǎng)即為雷霆游戲的官方網(wǎng)站，廈門(mén)雷霆網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司也確實(shí)在2019年1月1日曾參股一家境外公司——香港雷霆游戲有限公司，但2020年7月15日即已退股。并且，香港雷霆游戲有限公司工商登記的英文名稱(chēng)和LTGAMES GLOBAL并不相同。天眼查顯示，香港雷霆游戲有限公司曾經(jīng)的供應(yīng)商也不是下圖所示的香港雷霆信息技術(shù)有限公司，而是廈門(mén)淘金互動(dòng)網(wǎng)絡(luò)股份有限公司。

（《一念逍遙》手游香港地區(qū)上線應(yīng)用信息，截圖來(lái)自七麥數(shù)據(jù)官網(wǎng)）

如果從今年第二季度的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，吉比特實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.05億元，扣非后的凈利潤(rùn)為3.65億元。而在2022年同期，吉比特營(yíng)收為12.81億元，扣非后的凈利潤(rùn)為3.35億元。

從游戲業(yè)務(wù)情況來(lái)看，2023年第二季度，《問(wèn)道》端游營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)環(huán)比減少；《問(wèn)道手游》整體利潤(rùn)環(huán)比增加；《一念逍遙（大陸版）》宣傳費(fèi)及運(yùn)營(yíng)服務(wù)費(fèi)等產(chǎn)品相關(guān)支出環(huán)比減少， 但游戲流水環(huán)比減少較多，業(yè)務(wù)利潤(rùn)環(huán)比減少；《奧比島：夢(mèng)想國(guó)度》營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)環(huán)比減少。

僅從中國(guó)大陸地區(qū)的幾款核心手游的具體預(yù)估收入數(shù)據(jù)來(lái)看，記者依據(jù)前述查詢(xún)條件，在七麥數(shù)據(jù)官網(wǎng)看到，2023年第二季度，《問(wèn)道手游》中國(guó)大陸蘋(píng)果手機(jī)用戶(hù)預(yù)估貢獻(xiàn)的收入為1608.44萬(wàn)美元，而2022年同期，這一預(yù)估數(shù)據(jù)為2866.65萬(wàn)美元，2023年第一季度，這一數(shù)據(jù)為1286.31萬(wàn)美元；《一念逍遙（大陸版）》2023年第二季度的預(yù)估收入為 1371.57萬(wàn)美元，2022年同期預(yù)估收入為4109.41萬(wàn)美元，2023年第一季度，這一預(yù)估收入為 2020.25萬(wàn)美元；《奧比島：夢(mèng)想國(guó)度》在2023年第二季度中國(guó)大陸蘋(píng)果手機(jī)端的預(yù)估收入為276.25萬(wàn)美元，2023年第一季度預(yù)估值為484.33萬(wàn)美元。

東吳證券研報(bào)指出，由于主要受《摩爾莊園》攤銷(xiāo)調(diào)整及匯兌收益影響，吉比特第二季度業(yè)績(jī)超出預(yù)期，考慮到重點(diǎn)產(chǎn)品上線晚于此前預(yù)期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2023年盈利預(yù)測(cè)，但依舊看好吉比特新產(chǎn)品周期下的業(yè)績(jī)彈性，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

從二級(jí)資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)來(lái)看，8月16—18日收盤(pán)，吉比特股價(jià)整體處于震蕩下行的趨勢(shì)，截至8月18日收盤(pán)，吉比特報(bào)收390元/股，收跌3.22%。

（文章來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)）

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