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“快遞之王”正在走向平庸

2023-08-02 11:13:47來(lái)源:金角財(cái)經(jīng)

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原創(chuàng)首發(fā) | 金角財(cái)經(jīng)(ID: F-Jinjiao)

作者 | 林石


(相關(guān)資料圖)

順豐的七月正處多事之秋。

赴港二次上市的消息從5月開(kāi)始醞釀,順豐控股在7月才正面回應(yīng)了傳聞,公告稱(chēng)正在“進(jìn)行研究咨詢(xún)、探討論證等前期工作”,但“公司尚未確定具體時(shí)間表,亦未確定具體方案”。

不過(guò)轉(zhuǎn)頭已經(jīng)有媒體爆料,順豐預(yù)計(jì)最快于8月向聯(lián)交所提交上市申請(qǐng),集資額將介乎20億至30億美元(約合人民幣143億至215億元)。

上市傳聞發(fā)酵的同時(shí),一樁丑聞卻又同時(shí)擊中了順豐:據(jù)河南電視臺(tái)民生頻道《小莉幫忙》報(bào)道,吉林男子石先生通過(guò)順豐寄出一塊價(jià)值近38萬(wàn)元的勞力士手表,收件時(shí)手表已經(jīng)不翼而飛。順豐最初只表示愿意賠償1000元,后來(lái)才松口稱(chēng)10天內(nèi)找不回來(lái),全額賠付。

事實(shí)上,在以效率與服務(wù)著稱(chēng)的順豐身上,1.7萬(wàn)元的手辦破損、20克的黃金遺失......類(lèi)似的事件早已不是第一次發(fā)生。

日均單量破千萬(wàn),出現(xiàn)意外并不離奇,但當(dāng)類(lèi)似事件一次次與順豐牽連在一起,折射出來(lái)的卻是,昔日的“快遞之王”正在走向平庸。

迷茫的順豐

順豐曾經(jīng)無(wú)往不利。

1993年,才20歲出頭的王衛(wèi),剛剛從廣東順德印染廠“下海”。

他在香港的砵蘭街租下一個(gè)僅有30平米的小店面,在順德租下一間小屋,順豐速運(yùn)公司正式注冊(cè)成立。公司里僅有的6個(gè)人,包括王衛(wèi)自己,每天都要提著大包小包來(lái)往于兩地之間;一邊還要“割價(jià)搶灘”,以普遍比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手低30%的價(jià)格搶占市場(chǎng),還能保證配送速度。四年之后,順豐已經(jīng)幾乎壟斷了來(lái)往香港的快遞市場(chǎng)。

然后便是“快遞之王”迅速崛起的故事:“快速、準(zhǔn)時(shí)、穩(wěn)定”成為標(biāo)簽,2002年取消加盟成為業(yè)內(nèi)獨(dú)樹(shù)一幟的直營(yíng)制快遞商,2009年成立順豐航空,成為中國(guó)唯一擁有自己飛機(jī)的民營(yíng)快遞商。2017年,順豐控股正式借殼上市,巔峰市值超過(guò)5000億。

然而登臨絕頂之后,順豐已經(jīng)滿(mǎn)是迷茫。

正在分揀快件的倉(cāng)庫(kù)

2015年,順豐速運(yùn)創(chuàng)始人、順豐控股董事長(zhǎng)王衛(wèi)在《順豐王衛(wèi)的最新反思:直面創(chuàng)新之路的挑戰(zhàn)》中放下豪言,“靠出賣(mài)勞力搬貨不是順豐的終極宿命?!眱赡旰螅跣l(wèi)在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上再次明確,“我們的未來(lái),是會(huì)走到很多行業(yè)里面去,做深很多行業(yè),而不是‘最后一公里’的倉(cāng)庫(kù)配送”。

言下之意,順豐已不甘于在快遞行業(yè)里稱(chēng)王稱(chēng)霸。

王衛(wèi)最先動(dòng)心的,是位于順豐上游的電商市場(chǎng)。早在2010年8月,順豐推出旗下首個(gè)電商平臺(tái)“順豐E商圈”,旗下支付公司“順豐寶”也在一年后拿到了央行頒發(fā)的第三方支付牌照,但“順豐E商圈”從誕生到消失,都毫無(wú)波瀾。

2012年,順豐憑借自己在生鮮運(yùn)輸上的優(yōu)勢(shì),推出了主打生鮮在線購(gòu)物的“順豐優(yōu)選”,這一業(yè)務(wù)曾被王衛(wèi)在內(nèi)部稱(chēng)為“不能失敗的項(xiàng)目”。公開(kāi)資訊顯示,到2017年7月,順豐優(yōu)選在全國(guó)已經(jīng)擁有1700多家門(mén)店。之后的最新消息,是2019年媒體報(bào)道中的關(guān)店潮——上海門(mén)店已全部關(guān)閉,武漢、青島、成都等地的門(mén)店也在清倉(cāng)中,只有深圳總部周邊的華南地區(qū)和北京的門(mén)店被保留下來(lái)。

接下來(lái)的眾多嘗試,順豐基本是接二連三的擱淺:2014年推出的“新一代便利店”嗨店,一度在全國(guó)擁有數(shù)百家門(mén)店,最終以并入順豐優(yōu)選告終;2015年推出的跨境電商品牌“豐趣海淘”,因?yàn)榧儇泦?wèn)題與資金鏈斷裂,一度爆出欠薪、拖欠供應(yīng)商貨款的新聞,只能選擇破產(chǎn);社區(qū)團(tuán)購(gòu)火熱的2021年,順豐推出“豐伙臺(tái)”小程序,號(hào)稱(chēng)是“城鄉(xiāng)供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺(tái)”,如今公眾號(hào)更新停留在了2021年2月4日,可能是順豐旗下最短命的產(chǎn)品。

翻開(kāi)媒體報(bào)道,王衛(wèi)的電商夢(mèng)、新零售夢(mèng)、本地生活夢(mèng),陸陸續(xù)續(xù)都碎了一遍。

失敗的豐網(wǎng)

多元化的夢(mèng)碎后,“快遞之王”在迷茫中,已經(jīng)悄然失去了自己的王座。

尤其是2021年一季度的業(yè)績(jī)報(bào)告,順豐出現(xiàn)了上市以來(lái)的首次虧損——9.89億元,這直接導(dǎo)致當(dāng)時(shí)順豐的股價(jià)一度從117元/股下跌至63.18元/股,市值蒸發(fā)近2000億元。也是2021年,受一季度虧損拖累,順豐控股全年凈利潤(rùn)為42.7億元,已經(jīng)低于中通的49.5億元凈利潤(rùn)。

今年公布的年報(bào)來(lái)看,中通2022年調(diào)整后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)37.6%至68.06億元,順豐實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)44.6%至61.7億元。

昔日讓同行望塵莫及的順豐,如今只覺(jué)是尋常。

分析其中原因,不得不談中國(guó)快遞市場(chǎng)的構(gòu)成。目前而言,快遞市場(chǎng)主要分為時(shí)效件和電商件兩大陣營(yíng),前者時(shí)效快單價(jià)高,主要由順豐與EMS主導(dǎo),后者主打低價(jià)走量,最主要的玩家就是“三通一達(dá)”以及后來(lái)居上的極兔。

以順豐與中通為例,順豐今年一季度的單票收入達(dá)到了15.86元,而去年全年時(shí)效快遞業(yè)務(wù)不含稅營(yíng)收1057.0億元,經(jīng)濟(jì)快遞業(yè)務(wù)不含稅營(yíng)收僅為255.5億元。相反,中通以低價(jià)電商件為主要業(yè)務(wù),其單票收入即使在“三通一達(dá)”中也處在最低水平,今年一季度僅為1.4元。

此時(shí),多元化受阻的順豐正在回歸快遞業(yè)本身,看到了中通背靠國(guó)內(nèi)電商市場(chǎng)在營(yíng)收上完成“以小博大”的逆襲。

正在運(yùn)輸包裹的快遞員

在2021年一季度的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,王衛(wèi)誠(chéng)懇道歉:首先跟股東做一個(gè)道歉,因?yàn)槲艺J(rèn)為第一個(gè)季度真的沒(méi)有經(jīng)營(yíng)好。另一邊卻也沒(méi)有松口:“哪怕大家罵我,可能未來(lái)這兩年利潤(rùn)會(huì)低一點(diǎn),但我一定要實(shí)現(xiàn)我們的戰(zhàn)略。

王衛(wèi)口中的戰(zhàn)略,其中一部分就是布局中低端市場(chǎng)的“豐網(wǎng)速運(yùn)”。

早在2019年5月,順豐就以“特惠專(zhuān)配”的名頭入局中低端電商市場(chǎng),順豐業(yè)務(wù)量在此帶動(dòng)上出現(xiàn)明顯上升。2020年4月,豐網(wǎng)速運(yùn)正式成立,票均單價(jià)僅約2.7元/票。順豐為此還特意采取了加盟制,2021年的投入階段,豐網(wǎng)速運(yùn)完成了12個(gè)省、140個(gè)城市的覆蓋及884個(gè)加盟站點(diǎn),還投入建成了10個(gè)中轉(zhuǎn)場(chǎng)地。

在順豐的期待里,豐網(wǎng)原本可以依托著順豐的品牌,在“三通一達(dá)”的手上搶下一部分電商件的市場(chǎng)份額,得以鞏固順豐在快遞行業(yè)的統(tǒng)治地位。

但王衛(wèi)顯然低估了電商市場(chǎng)的難啃與高成本。

在2020年順豐財(cái)報(bào)會(huì)議上,王衛(wèi)就表示2021年豐網(wǎng)日均單量就要達(dá)到800萬(wàn)單,然而2022年全年,豐網(wǎng)日均件量?jī)H在300萬(wàn)單左右。原因在于,對(duì)于一個(gè)發(fā)展超過(guò)二十年的行業(yè)而言,豐網(wǎng)無(wú)論在網(wǎng)點(diǎn)的鋪設(shè)還是價(jià)格優(yōu)勢(shì)上,都很難與通達(dá)系與極兔比競(jìng)爭(zhēng)力。

異軍突起的極兔速遞

發(fā)展不順之下,豐網(wǎng)已然成為了順豐的負(fù)累。豐網(wǎng)誕生的2020年,順豐的經(jīng)濟(jì)件業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)155.86%,但票均收入下降19%,毛利率也從2019年的17.42%降至2020年的16.35%。2022年,豐網(wǎng)速運(yùn)全年虧損高達(dá)7.47億元,到今年一季度,豐網(wǎng)速運(yùn)資產(chǎn)總額為7.16億元,負(fù)債總額已經(jīng)達(dá)到21.26億元。

今年5月,王衛(wèi)終于選擇放手,以11.83億元的價(jià)格將豐網(wǎng)賣(mài)給了極兔速運(yùn)。

但對(duì)于順豐而言,放棄低端電商件,這還遠(yuǎn)不是結(jié)束。

平庸與豪賭

順豐的后院正在起火。

根據(jù)順豐2022年年報(bào),順豐的全年?duì)I收是2674.90億元,幾個(gè)主要業(yè)務(wù)中,時(shí)效快遞及經(jīng)濟(jì)快遞共1312.5億元,供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)共878.7億元,快運(yùn)業(yè)務(wù)共279.2億元,同城業(yè)務(wù)共64.4億元。

基本即是順豐在賣(mài)掉豐網(wǎng)所說(shuō)的,“未來(lái)公司可以更聚焦國(guó)內(nèi)中高端快遞、國(guó)際快遞、全球供應(yīng)鏈服務(wù)、數(shù)字化供應(yīng)鏈服務(wù)等核心業(yè)務(wù)的發(fā)展”。

然而在中高端市場(chǎng)上,順豐已經(jīng)不再是一家獨(dú)大。姑且不談原本在時(shí)效件市場(chǎng)與順豐同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)家隊(duì)EMS,中高端快遞市場(chǎng)已經(jīng)又加入了兩個(gè)新玩家。

6月底,阿里改革之后的第一把火燒向順豐,菜鳥(niǎo)集團(tuán)宣布推出自營(yíng)品質(zhì)快遞業(yè)務(wù)“菜鳥(niǎo)速遞”,主打半日達(dá)、當(dāng)次日達(dá)及送貨上門(mén)等服務(wù),號(hào)稱(chēng)“服務(wù)上對(duì)標(biāo)行業(yè)最優(yōu),價(jià)格上兼具性?xún)r(jià)比”。

一字不提順豐,字字都是順豐。

菜鳥(niǎo)擁有全國(guó)最大的物流平臺(tái)“菜鳥(niǎo)驛站”

菜鳥(niǎo)速遞源于服務(wù)天貓超市的“丹鳥(niǎo)直送”,至今發(fā)展超過(guò)六年時(shí)間,去年開(kāi)始在天貓部分旗艦店開(kāi)始試用。消息公布當(dāng)日,包括認(rèn)養(yǎng)一頭牛、青島啤酒、添可、歐珀萊、盒馬和銀泰百貨在內(nèi)的多個(gè)品牌已經(jīng)與菜鳥(niǎo)速遞簽署合作協(xié)議。

同樣的操作也發(fā)生在京東身上。

原本僅服務(wù)于京東超市及內(nèi)部商家體系的京東物流,于2019年開(kāi)放首批39個(gè)城市的個(gè)人寄件服務(wù)。兩年后,京東快遞APP正式上線,全面開(kāi)放個(gè)人寄件。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看,后來(lái)者正在努力追趕,順豐的基本盤(pán)并非高枕無(wú)憂(yōu)。

2022年,京東物流的1374億元營(yíng)收中,有600億元來(lái)自快遞、快運(yùn)等其他客戶(hù);菜鳥(niǎo)2022財(cái)年?duì)I收668億元,外部收入占比69%。

京東快遞在中高端市場(chǎng)同樣具有競(jìng)爭(zhēng)力

此情此景,順豐的牌桌上只剩下最后的籌碼:加碼中高端,建好護(hù)城河

去年7月,鄂州花湖機(jī)場(chǎng)正式通航。這個(gè)由湖北省與順豐共建的民用貨運(yùn)機(jī)場(chǎng),號(hào)稱(chēng)亞洲首個(gè)“專(zhuān)業(yè)貨運(yùn)樞紐機(jī)場(chǎng)”,從2015年選址確定,到8年后正式通航,順豐前前后后砸了200億左右——以2022年61.7 億元凈利潤(rùn)來(lái)算,相當(dāng)于把這幾年賺的錢(qián)都砸進(jìn)去了。

在順豐的計(jì)劃里,這個(gè)機(jī)場(chǎng)承載的是順豐走向世界的夢(mèng),正如海外空運(yùn)物流巨頭FedEx在孟菲斯機(jī)場(chǎng)興建的“超級(jí)轉(zhuǎn)運(yùn)中心”,通過(guò)自建機(jī)場(chǎng)實(shí)現(xiàn)降本增效,自然在中高端市場(chǎng)乃至國(guó)際快遞市場(chǎng)上永遠(yuǎn)領(lǐng)先一步。

但這場(chǎng)200億的豪賭,距離證明自己的時(shí)間還有很長(zhǎng),而順豐還能領(lǐng)先的時(shí)間,可能已經(jīng)不多了。

參考資料:

北京商報(bào)《菜鳥(niǎo)直撲順豐京東攪動(dòng)快遞江湖》

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道《豐網(wǎng)“交易”后續(xù):派件切回順豐 與加盟商博弈中》

澎湃新聞《五大快遞一季度營(yíng)收超千億:順豐中通凈利大增,韻達(dá)件量下滑》

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